正規經紀人應受監管 零售外匯行業是一個注重誠信的行業，個人賠錢小，可能水平不夠，運氣不好，但至少讓公眾在一個公平透明的規則下玩游戲，而不是一只黑手在后面，一股力量在秘密破壞
關心公眾交易，保護資金安全，是監管機構的核心任務
監管機構是交易者的保護者 選擇外匯經紀人的重要依據之一是看經紀人所在國是否有監管機構，經紀人是否在監管機構注冊
監管機構通常會制定相應的規定，在不同程度上約束經紀人的行為，努力保護客戶的利益
交易者可通過其網站查詢經紀人的注冊情況，客戶起訴備案，或提出投訴
一般來說，監管機構主要滿足交易者的三個要求： 審查外匯經紀人的財務狀況； 制定和執行保護交易者利益的規則和標準； 仲裁與外匯交易有關的糾紛
監管是如何誕生的？ 2000年以前，行業混亂期 對全世界來說，零售外匯產業是一個新興領域
在沒有互聯網的時代，在普通人看來，外匯仍然是一件奇怪的事情
當時的外匯產品，只包括一些外匯期貨合約，單一簡陋
2000年前，美國網上外匯交易剛剛成型
由于入行門檻低，提供外匯交易的公司數量一度達到四五百家
這一時期的典型特征是魚龍混雜
一方面，部分公司通過積極創新，完善盈利模式和行業 外匯跟單交易游戲規則，期待后期成功；另一方面，有的公司干脆冒險利用平臺滑點傷害客戶，或者在客戶要求取款時，各種困難，拖延時間，同時引誘客戶再次入戶，陷入輪回，注定要失敗
為了打擊這些害群之馬，行業監管應運而生
從2000年到2002年，美國產業陽光化 2000年至2002年，美國實現了零售外匯行業陽光化、交易專業化、價格透明化
有兩個關鍵因素
一個是美國政府部門（CFTC）和行業自律組織（NFA）監管干預 外匯跟單平臺搭建；二是電子交易平臺的普及
2000年，《商品期貨現代化法案(2000年版)》（CFTCCommodityModernizationAct），賦予CFTC法律權限，使美國零售外匯行業進入法律管理時代
幾家領先的外匯公司，FXCM、MG、Gain，帶頭注冊CFTC和NFA會員，開始積極配合CFTC和NFA的相關規定，披露公司股東信息，披露財務報表，讓客戶在網上查詢外匯公司信息，甚至客戶投訴信息
自2000年以來，CFTC加大執法力度，將所有地下外匯公司移送法辦，否則將被驅逐出境
同時，要求所有提供外匯保證金交易的公司在CFTC注冊，披露財務信息，并逐年將凈資本從25萬美元增加到500萬美元
那些還能活下來的外匯公司愿意配合這些新政策，因為眾所周知，外匯保證金行業的春天終于來了
除美國外，截至2010年底，英國、瑞士、澳大利亞、加拿大、日本、韓國、香港、新加坡、以色列、塞浦路斯和迪拜都為零售外匯設立了政府和/或行業自律監管
一些監管機構是統一的混業監管，就像英國金 外匯fx110跟單融服務管理局一樣（FSA）瑞士和瑞士金融市場監管委員會（FINMA），有的專門針對某個行業，比如美國國家期貨協會（NFA）
從上述國家可以看出，大多數建立監管的國家都有發達的金融業
然而，在許多國家，金融監管仍落后于產品創新
例如，這些國家的政府部門監督股票、期貨、國債、保險和資產管理，但沒有照顧在線外匯行業
這并不意味著我們不能買賣外匯，但我們必須支付高昂的交易成本——我們必須與銀行進行交易
客戶只能接受銀行可怕的差價和手續費
一般來說，與英美相比，這些國家的外匯交易成本高出十倍以上
在這種政策環境的約束下，符合當地法律的外匯經紀人無法誕生，導致這些國家和地區地下外匯活動異常活躍，如臺灣
主要監管機構 1、美國-NFA和CFTC 在美國，外匯經紀人由CFTC（政府監管機構）和NFA（行業自律監管機構）共同監管
CFTC是美國聯邦商品期貨交易委員會的英文縮寫，是美國期貨行業的官方最高管理和監管機構
NFA是國家期貨協會的縮寫
NFA作為美國期貨行業的自律組織，主要監管交易的公平性，接受客戶的投訴
美國全國期貨協會(NFA)官網：http://www.nfa.futures.org 美國商品期貨交易委員會（CFTC）官網:http://www.cftc.gov 經紀資產月報：http://www.cftc.gov/marketreports/financialdataforfcms/index.htm 2、英國-FSA 英國監管機構FSA(theFinancialServicesAuthority)它是由政府設立的，政府定義其行業規范行為和權限
2000年，金融服務和市場法授予該機構權力
它也是一個獨立的非官方機構，營業資金完全來自被監管機構支付的會費
FSA制定行業標準，要求標準化的金融機構和公司遵守這些標準
如有違規行為，FSA有 外匯跟單網站權要求違規機構向客戶作出賠償
在FSA網站上，有專門的客戶網頁，發布各種違規和欺詐行為，提醒客戶注意
FSA對外匯保證金交易沒有非常明確或單獨的規范
FSA網站：http://www.fsa.gov.uk 3、香港證監會-SFC SFC是香港的監管機構(theSecuritiesandFuturesCommission/香港證監會)在性質上與FSA相似，但其職責描述相對具體，外匯保證金業務明確納入規范范圍
由SFC于1994年9月訂立的LFETO條款，(LeveragedForeignExchangeTradingOrdinanceunderSecuritiesandFuturesOrdinance)本條款規定了外匯經紀人的資本
中國證監會網站：http://www.sfc.hk/sfc/html/EN 4、澳洲-ASIC ASIC是澳大利亞的監管機構(AustralianSecurities